돈깨비 방망이

오늘의 주식시세 : 인터플렉스(051370) 

안녕하세요?

자산관리사 루까박사입니다.

시끄러운 정국 탓에 시황이 영 맘에 안드네요.

빨리 정국이 안정되야 

경제가 살고 시황도 나아질텐데요.

오늘은 교보증권 김갑호 애널리스트가 선정한

“오늘의 추천종목”을 소개하고자 합니다.

바로  인터플렉스(051370) 입니다.

추천 근거는 아래와 같습니다.

인터플렉스(051370) 마침내 때가 오다

종목리서치 | 교보증권 김갑호 | 2016-12-19 11:05:56

목표주가 28,000원으로 커버리지 개시

인터플렉스에 대한 커버리지 개시. 투자의견 Buy, 목표주가 28,000원 제시. 2017년 예상 EPS대비 target PER 10x를 적용. 폭발적인 외형 성장성과 고정비 레벨 하락으로 인한 고수익성, 시장의 빅사이클을 감안하면 적용 멀티플은 매우 보수적.

OLED 탑재 모델 폭발적 증가, 디스플레이 모듈 빅사이클 진입

내년 대형 신규거래선 물량의 35%가 OLED 채택 모델로 추정. 2018년은 93%가 OLED 채택 예상. 내년 OLED를 탑재한 신규 출하량은 7천만대 이상. 2018년은 전년대비 1억대 이상 증가. 3년간 삼성디스플레이가 사실상 OLED 물량을 독점하고, 이후 디스플레이 가격 및 면적이 대폭 증가하는 폴더플 스마트폰이 출시될 것. 금번 OLED 사이클은 국내 OLED 부품/소재 업체들에 최소 5년 빅사이클을 가져올 수 있을 것.

신 밸류체인 형성으로 인터플렉스 대폭 수혜

북미 거래선의 신규모델에 탑재되는 OLED모듈 FPCB는 동사를 비롯한 3~4개 국내 회사가 공급. Capa. 및 거래선의 설계 수행 레퍼런스 등을 감안하면 인터플렉스의 초기 MS는 매우 높을 것. 내년 신규 매출액 4,000억원 이상. 내후년 7,000억원 이상.

고정비 레벨 대폭 낮아지는 가운데 매출액 점프

매출액이 크게 가세할 것으로 예상되나 고정비 레벨이 대폭 낮아짐. 2014년 830억원에 달하던 감가상각비가 내년 200억원에도 미치지 못함. 2017년 본사 월 BEP매출액은 약 400억원 수준이나 실제 월평균 매출액은 750억원을 넘어설 것. 드라마틱한 사이클.

2017년 연결기준 매출액 1조원, 영업이익 700억원, 2018년 매출액 1.3조원 영업이익 1,100억원 전망. 내년 및 내후년 실적 성장에 대한 높은 신뢰도가 주가 멀티플을 지속 상승시킬 것으로 판단.

어때요?

혹시 이미 찜해 두었든 종목인가요?

아니라고 너무 실망 마세요^^

“오늘의 추천종목”은 매일 계속 소개되니까요.

그럼, 오늘도 즐거운 하루 되세요.