돈깨비 방망이

주식 종목 추천 : 신세계푸드(031440)

안녕하세요?

자산관리사 루까박사입니다.

시끄러운 정국 때문인지 시황이 영 맘에 안드네요...

빨리 정국이 안정되야 경제가 살고 시황도 나아질텐데요^^

오늘은 한화투자 남성현 애널리스트가 선정한

주식 추천 종목을 소개하고자 합니다.

바로 신세계푸드(031440)입니다.

추천 근거는 아래와 같습니다.

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신세계푸드(031440) 외형성장이 본격화되는 시기

종목리서치 | 한화투자 남성현 | 2016-12-16 10:23:02

4분기 실적은 기대에 부합

신세계푸드는 4분기에 매출액 2867억 원(전년 대비 +20.2%), 영업이익 76억 원(흑전)을 달성하며 시장 기대에 부합할 것으로 추정된다.

실적을 긍정적으로 예상하는 이유는, 1) HMR 및 식품제조라인 가동률 상승, 2) 단체급식 단가인상, 3) 지난해부터 정리해온 외식사업부의 영업실적 개선 등이다.

다만 4분기에도 일부 외식사업장 정리로 인한 1회성 비용이 발생하며 외식사업부의 영업실적 개선폭은 크지 않을 것으로 판단된다.

2017년 영업실적 성장 예상. 그중 외형매출액 증가에 주목

2017년 영업실적은 큰 폭으로 성장할 전망이다.

매출액은 전년 대비20.9% 성장한 1.3조 원, 영업이익은 전년 대비 81.5% 증가한 410억원으로 예상된다.

▶올해 오픈한 스타필드 외식사업부 온기 반영, ▶음성공장 가동률 상승, ▶올반 브랜드 출시에 따른 일반사 매출 확대, ▶일부 제조라인 증설이 실적 성장을 이끌 전망이다.

특히 외형매출액 성장이 주목된다.

외형 확대를 진행하는 과정에서 단기적으로 1) 인건비가 증가하고 2) 제조라인 확대로 인한 투자비용이 급증하며 이익 성장폭은 제한될 수 있다.

하지만 장기적으로 보면 매출액 증가에 따라 영업레버리지가 강화될 가능성이 높고, 고마진 사업부(식품제조)의 매출 비중이 상승한다는 점에서 외형성장을 더욱 중요한 지표로 해석해야 할 것이다.

투자의견 BUY, 목표주가 19만 5000원

동사에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 19만 5000원을 유지한다.

4분기 실적 불확실성으로 최근 주가 흐름이 부진하지만, 매출액 성장이 예상되는 데다 상품군 확대를 통해 지속 성장할 가능성이 높다.

주가 하락을 매력적인 투자기회로 판단해야 할 것이다.

주식 종목 추천 

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어때요?

혹시 이미 찜해 두었든 종목인가요?

아니라고 너무 실망 마세요^^

주식 종목 추천은 매일 계속 소개되니까요.

그럼, 오늘도 즐거운 하루 되세요.

우리는 금융시장 전반을 분석하며, 이해할 수 있는 회사를 찾을 뿐이다. 그리고 그 회사들이 지속적인 경쟁력을 가지고 있는지, 신뢰할만한 경영진이 있는지, 가격이 합리적인지를 알아본다. -워렌 버핏-